Belajar Menginvestasikan Uang: Mitos Investasi Perusahaan Dibongkar

 Pernah bertanya-tanya mengapa Anda merasa sangat puas dengan pengembalian tahunan 8% atau 10% jika Anda telah memarkir uang Anda di perusahaan investasi besar? Pernah bertanya-tanya mengapa Anda sangat enggan mempertanyakan apakah pengembalian tahunan 20% dimungkinkan tanpa takut risiko yang sangat besar? Jawabannya sederhana. Sebagian besar perusahaan investasi besar, melalui kotak squawk di MSNBC, dan melalui penguatan manajer portofolio dan konsultan keuangan mereka telah mengkondisikan Anda untuk percaya bahwa pengembalian saham 20% tidak mungkin tanpa risiko besar. Saya di sini untuk menangkap mitos itu dan memberi tahu Anda apa yang perlu Anda ketahui untuk mulai mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dalam portofolio saham Anda. 

Perusahaan investasi besar tidak ingin Anda mengajukan terlalu banyak pertanyaan kepada konsultan keuangan mereka sehingga mereka melatih semua konsultan keuangan mereka untuk mengajari Anda mitos investasi yang membuat Anda tidak perlu bertanya. Dan jika metode pencegahan ini tidak berhasil, sebagian besar konsultan keuangan dilatih oleh perusahaan besar mereka untuk menjadi ahli hubungan masyarakat virtual dalam teknik yang dikenal sebagai blok dan jembatan.  Dengarkan saja konferensi pers politik apa pun dan Anda akan melihat teknik ini digunakan puluhan kali dalam waktu setengah jam.  Wartawan yang terlatih dengan baik akan mengasah teknik ini segera dan menemukan jalan keluarnya tetapi rata-rata orang yang berinvestasi dengan perusahaan investasi besar mungkin memiliki lebih banyak kesulitan dengan teknik ini. Bahkan, saya berpendapat bahwa ketakutan dan kebingungan adalah salah satu komoditas utama yang dijual oleh konsultan keuangan dari lembaga investasi besar. 

Konsultan keuangan membuat Anda takut keluar dari pasar saham pada waktu yang salah dengan memberi tahu Anda bahwa jika Anda melewatkan 90 hari terbaik di pasar saham dari tahun 1963 hingga 1993 versus diinvestasikan sepenuhnya, bahwa pengembalian tahunan rata-rata Anda selama periode 30 tahun akan turun secara dramatis dari 11,83% menjadi 3,28% (Sumber: University of Michigan). Mereka memanfaatkan ketakutan ini untuk menjual Anda pada konsep Teori Portofolio Modern dan diversifikasi. Mengapa?  

Karena konsep usang Teori Portofolio Modern dan diversifikasi memungkinkan perusahaan untuk mengurangi harapan kinerja Anda dari portofolio saham Anda. Teori portofolio modern dan diversifikasi juga dikenal sebagai teori common denominator terendah. Mereka adalah konsep termudah untuk mengajar ribuan konsultan keuangan, dan konsep memaksimalkan pendapatan rumah investasi besar. Apa yang tidak dilakukan konsep adalah memaksimalkan potensi pengembalian dalam portofolio saham Anda. Tapi bukankah itu demi kepentingan terbaik perusahaan investasi besar untuk memaksimalkan pengembalian saham klien mereka, Anda mungkin bertanya?  

Benar-benar tidak. Mengajar ribuan konsultan keuangan, strategi investasi yang lebih produktif membutuhkan lebih banyak waktu, dan lebih banyak waktu yang dihabiskan oleh konsultan keuangan yang berusaha memaksimalkan pengembalian klien pada akhirnya akan mengurangi laba perusahaan. Selain itu, hanya sebagian kecil dari konsultan keuangan yang mereka pekerjakan yang mampu memahami konsep strategi yang lebih kreatif, sehingga menciptakan persentase kegagalan yang tinggi. Akibatnya, itu adalah keputusan bisnis yang jauh lebih aman bagi perusahaan-perusahaan ini untuk tetap dengan strategi common denominator terendah yang akan memaksimalkan pendapatan dan keuntungan perusahaan.  

Sadarilah bahwa konsultan keuangan juga dilatih ahli "blok dan jembatan". Apa ini?? Memblokir adalah teknik mengakui pertanyaan yang sulit, sementara menjembatani adalah teknik yang digunakan untuk menghindari pertanyaan sulit untuk membuat poin yang tidak relevan.  Misalnya, jika Anda bertanya kepada konsultan keuangan Anda, “Saya pernah mendengar bahwa banyak orang memperoleh 20% dalam portofolio mereka tahun ini, tetapi saya hanya memperoleh 5%. Mengapa demikian?”Ketika seorang konsultan keuangan menggunakan teknik blok, dia akan menjawab,“ Saya mengakui fakta bahwa Anda mungkin khawatir hanya menghasilkan 5% tahun ini ketika orang lain memperoleh 20%."Kemudian menggunakan teknik jembatan, dia atau kemudian akan berkata," Tapi masalah di sini adalah risiko. Ketika kami bertemu, Anda memberi tahu saya bahwa tujuan Anda adalah pertumbuhan lebih dari sepuluh tahun dan Anda memberi tahu saya bahwa Anda memiliki toleransi risiko rata-rata. Strategi saya adalah yang terbaik dan teraman bagi Anda mengingat parameter-parameter itu.”Perhatikan bahwa pertanyaan mengapa orang yang berpenghasilan 20% benar-benar dihindari, dan sedemikian rupa sehingga Anda mungkin bahkan tidak menyadarinya.   

Sebagai rangkuman, jika Anda memahami bahwa sebagian besar mantra investasi yang Anda dengar dari konsultan keuangan hanyalah mitos pemasaran yang dirancang untuk menutup kesepakatan, Anda dapat belajar mengajukan pertanyaan yang keras yang akan meningkatkan kinerja portofolio saham Anda.